Analizy rynkowej zdolności kredytowej dla finansowania z grupy

W związku z aktualnie panującą sytuacją makroekonomiczną (tj. w świetle problemów budżetowych związanych z programami socjalnymi oraz Covid-19), ceny transferowe stały się obszarem wzmożonego zainteresowania polskiego fiskusa jako źródła do pozyskiwania dodatkowego dochodu do budżetu państwa.

Kontakt

Prześlij zapytanie ofertowe

W ramach analizy transakcji dotyczących finansowania od podmiotów powiązanych analizie może podlegać oprocentowanie tego finansowania jak również zdolność kredytowa tj. zdolność do zaciągnięcia takiego finansowania na rynku i jego obsługi.

Brak zdolności kredytowej dla finansowania z grupy może prowadzić do recharakteryzacji transakcji oraz zakwestionowania kosztów odsetkowych i dochodu podatkowego podatnika.

Podatnicy powinni posiadać analizy zdolności kredytowej dla finansowania z grupy. Analizy te powinny obejmować:

określenie ratingu kredytowego na podstawie danych dotyczących finansowania z grupy oraz danych finansowych podatnika,
analizę rynkowych warunków finansowania (np. w oparciu o kowenanty kredytowe w umowach zawieranych na rynku na porównywalne finansowanie).

Usługi świadczone przez Deloitte obejmują przygotowanie analiz zdolności kredytowej dla finansowania od podmiotów powiązanych.

Coś poszło nie tak – spróbujmy temu zaradzić.

Aby obejrzeć materiał wideo, zmień ustawienia reklamowych/targetujących plików cookie.

Aktualizuj

Dostosuj ustawienia plików cookie

Jak możemy pomóc?

W związku z aktualną sytuacją, proponujemy weryfikację, czy spółka posiada wystarczającą zdolność do obsługi długu w odniesieniu do analizowanej pożyczki (tj. czy byłby w stanie zaciągnąć i utrzymać taką pożyczkę na warunkach rynkowych).

Analiza zostanie przygotowana w oparciu o dane pozyskane z profesjonalnych baz danych oraz zgodnie z aktualnie obowiązującymi polskimi przepisami o cenach transferowych i stosowaną praktyką. Podsumowanie analizy zostanie zawarte w raporcie w języku polskim lub angielskim.

Celem takiego badania jest weryfikacja, czy stosunek długu zaciągniętego przez pożyczkobiorcę do jego kapitału nie różni się od poziomu, jaki byłby w stanie zaciągnąć (i utrzymać) działając jako niezależny podmiot w takich samych lub porównywalnych okolicznościach.

W przeciwnym razie może się zdarzyć, że finansowanie zaciągnięte przez pożyczkobiorcę zostanie zakwestionowane i potraktowane jako np. podniesienie kapitału własnego. W efekcie, organ podatkowy, działając na podstawie art. 11c pkt 4 Ustawy CIT, uzna koszty odsetek w części dotyczącej nadmiernego w opinii organu zadłużenia jako koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu.

Jakie podmioty powinny przeprowadzić analizę zdolności zadłużenia?

Usługa jest skierowana do wszystkich podmiotów korzystających z finansowania wewnątrzgrupowego – również w sytuacji, gdy pożyczki z grupy stanowią jedynie uzupełnienie dla finansowania bankowego.

Korzyści z przeprowadzenia analizy zdolności zadłużenia

Redukcja ryzyka recharakteryzacji transakcji finansowania wewnątrzgrupowego,
Znaczące uproszczenie dyskusji z organami podatkowymi w przypadku potencjalnej kontroli podatkowej – przeniesienie ewentualnego sporu na poziom wysokości oprocentowania,
Analiza daje podatnikowi wyższy poziom komfortu w zakresie prawidłowego rozpoznawania kosztów uzyskania przychodu wynikających z odsetek od długu wewnątrzgrupowego.

Elementy analizy zadłużenia wewnątrzgrupowego

Dlaczego warto skorzystać z naszego wsparcia?

Bogate doświadczenia zgromadzone w trakcie licznych projektów,
Wyspecjalizowany zespół dedykowany przygotowywaniu analiz porównawczych,
Oszczędność czasu i bezpieczeństwo,
Możliwość zarządzenia ryzykiem podatkowym.

Case study

U jednego z naszych klientów organ (klasycznie) rozpoczął kontrolę od próby zakwestionowania poziomu oprocentowania, twierdząc, że w porównywalnych okolicznościach dwa niezależne podmioty nie zgodziłyby się na taki (relatywnie wysoki) poziom oprocentowania pożyczki. Organ próbował dowieść swego stanowiska m.in. poprzez podważanie strategii przygotowania benchmarku, a także samych jego wyników.
Po wymianie kilku pism, w których udowadnialiśmy, że benchmark został przygotowany z należytą starannością i powszechnie obowiązującą praktyką cen transferowych, organ zaczął patrzeć szerzej, tj. na ogół przepływów pieniężnych generowanych przez klienta.
Kolejne wezwania koncentrowały się na próbie podważenia rynkowości rozliczeń nie tyle poprzez zakwestionowanie samego poziomu oprocentowania (co dotychczas było poniekąd standardem), ale poprzez wykazanie, że przy tym danym poziomie oprocentowania (a dokładniej - koszcie odsetek) jednostka nie byłaby zdolna do funkcjonowania w przestrzeni gospodarczej, gdyby nie jej powiązania.
Oczywiście, organy próbują kwestionować zdolność podmiotu do obsługi zadłużenia w sposób bardzo uproszczony, tj. jedynie poprzez analizę przepływów generowanych przez biznes operacyjny. Niemniej jednak, pomimo że jest to metoda uproszczona, rzuca ona pewne światło na poziom wypłacalności jednostki i jej zdolność do obsługi bieżących zobowiązań.
W przypadku, gdy to organ w pierwszej kolejności przedstawi swoją analizę (zanim zdąży ją przedłożyć podatnik) budowanie linii obrony może być utrudnione, ponieważ obrona koncentruje się nie tylko na przedstawieniu perspektywy podatnika, ale także obaleniu tezy organu, który twierdzi, że funkcjonowanie podmiotu na rynku nie byłoby możliwe przy tak wysokim poziomie kosztów finansowych.
Jednocześnie działania fiskusa już od kilku lat zmierzają do coraz lepszego typowania podmiotów do kontroli (formularz TPR; poprzednio CIT/PIT-TP), nie wspominając o obecnie panującej sytuacji makroekonomicznej i presji na pozyskiwanie środków pod wydatki budżetowe.
Stąd też już teraz mocno zalecamy, aby dokonywać weryfikacji zdolności do zaciągnięcia i obsługi długu już w momencie zawierania samej transakcji, a nie dopiero w momencie, kiedy kontrola podatkowa się rozpoczyna. W przeciwnym razie, dyskusja z organem może okazać się naprawdę trudna i wymagająca.

Fundacja Deloitte Polska

Fundacja Deloitte Polska

Fundacja Deloitte Polska

Fundacja Deloitte Polska

Fundacja Deloitte Polska

Fundacja Deloitte Polska

Fundacja Deloitte Polska

Analizy rynkowej zdolności kredytowej dla finansowania z grupy

Coś poszło nie tak – spróbujmy temu zaradzić.

Jak możemy pomóc?

Jakie podmioty powinny przeprowadzić analizę zdolności zadłużenia?

Korzyści z przeprowadzenia analizy zdolności zadłużenia

Elementy analizy zadłużenia wewnątrzgrupowego

Dlaczego warto skorzystać z naszego wsparcia?

Case study

Rekomendowane strony

Nagranie webinaru: Precyzyjne mechanizmy kontroli cen transferowych: wnioski z najnowszego raportu

„Nie” dla korekty cen transferowych wyniku na transakcji mieszczącego się w przedziale międzykwartylowym analizy porównawczej

Transakcje finansowe w cenach transferowych – kluczowe rekomendacje Raportu Forum Cen Transferowych 2025

Skontaktuj się z nami:

Jan Godyń

Tomasz Imiołczyk

Patryk Włodarski

Bartłomiej Wajda

Śledź nas