Belastingplan 2027 – samenvatting voor multinationals

Teruggaafregeling dividendbelasting
Naar aanleiding van een arrest van de Hoge Raad uit 2024 wordt een wettelijke teruggaafregeling geïntroduceerd voor in Nederland woonachtige natuurlijke personen en in Nederland gevestigde lichamen die via buitenlandse beleggingsinstellingen gerechtigd zijn tot dividenden afkomstig van in Nederland gevestigde vennootschappen. Dergelijke dividenden mogen op basis van het Unierecht niet zwaarder worden belast dan dividenden afkomstig uit Nederland die via een fiscale beleggingsinstelling (fbi) aan haar Nederlandse achterliggers worden uitgekeerd. Voor laatstgenoemde dividenden geldt immers een afdrachtvermindering wanneer het dividend wordt dooruitgekeerd door de fbi. De teruggaaf kan volgens het voorstel worden berekend aan de hand van een formule of, onder voorwaarden, op basis van een alternatieve berekening.

Veiligehavenregels Wet minimumbelasting 2024
Het Wetsvoorstel Wet veiligehavenregels Wet minimumbelasting 2024 bevat diverse wijzigingen in de Wet minimumbelasting 2024. Deze wijzigingen zijn relevant voor groepen die door de omvang van hun geconsolideerde jaaromzet onder de wereldwijde minimumbelastingregels vallen. De voorgestelde veiligehavenregels vloeien voort uit het zogenoemde Side-by-Side-pakket, waarover op 5 januari 2026 binnen het Inclusive Framework van de OESO overeenstemming is bereikt.

Voorgesteld worden onder meer:

• een vereenvoudigde effectieve belastingtarief-veiligehavenregel, op grond waarvan de bijheffing in een getoetste staat op nihil kan worden gesteld als het vereenvoudigde effectieve belastingtarief ten minste gelijk is aan het minimumbelastingtarief van 15% of sprake is van een vereenvoudigd verlies;
• een kwalificerend equivalent minimumbelastingstelsel-veiligehavenregel;
• een uiteindelijkemoederentiteit-veiligehavenregel;
• een kwalificerende fiscale stimuleringsregeling-veiligehavenregel;
• verlenging van de tijdelijke CbCR-veiligehavenregel;• een technische aanpassing voor groepen met een verslagjaar van 52 of 53 weken.

Het wetsvoorstel verleent aan diverse onderdelen terugwerkende kracht tot en met 31 december 2025 of 1 januari 2026, afhankelijk van de specifieke regeling. De toepassing van terugwerkende kracht voor de vereenvoudigde effectieve belastingtarief-veiligehavenregel ten aanzien van een bepaalde jurisdictie kan echter afhankelijk zijn van de implementatiekeuze door een andere Pijler 2-jurisdictie. Voor de Nederlandse winsten is Nederland in beginsel de enige staat die het heffingsrecht heeft, onder de binnenlandse bijheffing, en als zodanig zal de vereenvoudigde effectieve belastingtarief-veiligehavenregel in ieder geval in de context van de Nederlandse winsten toepassing kunnen vinden met terugwerkende kracht.

Voor groepen binnen de reikwijdte van de minimumbelasting is een tijdige beoordeling van de toepassingsvoorwaarden van belang, omdat de veilige havens administratieve lasten kunnen beperken.

Een conceptversie van het wetsvoorstel heeft eerder dit jaar, in de zomer, een consultatieproces doorlopen. Aan de hand van de verkregen input zijn enkele (beperkte) wijzigingen aangebracht in de voorgestelde wettekst of de begeleidende toelichting. Het wetsvoorstel omvat overigens nog niet de recentelijk (d.d. 11 september 2026) door het OESO Inclusive Framework gepubliceerde administratieve richtsnoeren met betrekking tot discriminerende bijheffingsregels en de binnenlandse bijheffing veilige havenregel bij verslaggevingsperioden die afwijken van het verslagjaar van de geconsolideerde jaarrekening.

Start-ups en scale-ups
Er wordt een nieuwe fiscale aandelenoptiefaciliteit voor werknemers van start-ups en scale-ups voorgesteld. Een start-up of scale-up is een onderneming die gebruikmaakt van een schaalbaar en herhaalbaar bedrijfsmodel dat voortvloeit uit innovatie. Een ‘schaalbaar en herhaalbaar bedrijfsmodel’ is de capaciteit van een onderneming om snelle omzetgroei te realiseren door gebruik te maken van technologie die tot lagere marginale kosten en schaalvoordelen leidt. Bij innovatie gaat het om technische vernieuwing of significante functionele verbetering ten opzichte van de bedrijfstak. Of sprake is van een start-up of scale-up wordt op verzoek van de werkgever door de Rijksdienst voor Ondernemend Nederland (RVO) bij beschikking vastgesteld. De afgegeven beschikking heeft in beginsel een geldigheidsduur van acht jaar en kan op verzoek maximaal drie keer voor vijf jaar worden verlengd. Het kabinet kiest ervoor om een eigen definitie van start-up en scale-up te hanteren en dus niet de criteria voorgesteld door de Europese Commissie te hanteren welke een grens stelt aan omzet of medewerkers.

Ingeval van een kwalificerende start-up of scale-up wordt het voordeel dat de werknemer realiseert met verkoop van de bij uitoefening van de opties verkregen aandelen of winstbewijzen slechts voor 65% als loon in aanmerking genomen. De volgende elementen zijn daarbij van belang:

• Indien de werknemer daarvoor kiest kan de heffing ook bij de uitoefening van het aandelenoptierecht of bij het verhandelbaar worden van de verkregen aandelen plaatsvinden.
• De korting op de heffingsgrondslag geldt niet als sprake is van een lucratief belang of een aanmerkelijk belang en is ook niet van toepassing bij vervreemding van het aandelenoptierecht zelf.
• Verder mag het optierecht niet eerder dan twee jaar na toekenning voor het eerst worden uitgeoefend, tenzij er sprake is van een eerdere verkoop of beursgang van de onderneming van de inhoudingsplichtige.
• Aandelenoptierechten die op of na 17 april 2025 zijn toegekend en op 31 december 2026 nog niet in de loonbelasting zijn betrokken kunnen voor de nieuwe regeling in aanmerking komen.
• Indien een werknemer die deelneemt aan een aandelenoptieregeling uit dienst treedt, zal dat niet worden gezien als een heffingsmoment. Ook dan vindt belastingheffing plaats op het moment van vervreemding van de aandelen. Het loonvoordeel dat wordt genoten uit de aandelenoptierechten vormt loon uit tegenwoordige dienstbetrekking, daaronder ook begrepen het loonvoordeel uit waardestijging na uitdiensttreding.
• Indien de beschikking van RVO afloopt en de (voorheen) kwalificerende aandelenoptie van start-up of scale-up is nog niet gerealiseerd, dient bij uiteindelijke realisatie de waardestijging van de optie te worden gesplitst in een kwalificerend (65%) en niet kwalificerend deel (100%) voor de belastingheffing.
• Wie uit Nederland vertrekt, ontvangt bij emigratie een conserverende aanslag over de waardestijging van de kwalificerende aandelenopties tot aan emigratie. Het kabinet vindt het passend om zoveel mogelijk aan te sluiten bij de uitstelfaciliteit die wordt aangeboden bij aandelenopties in start-ups en scale-ups. Uitstel van betaling wordt daarom automatisch verleend voor onbepaalde tijd en wordt al dan niet gedeeltelijk beëindigd wanneer er liquide middelen beschikbaar komen, of een ander heffingsmoment zich voordoet.