Of u nu een bedrijf verkoopt en een schone exit tegen een voorspelbare en gunstige prijs wilt realiseren, of een bedrijf overneemt en erop gericht bent om passende maatregelen te nemen als de financiële positie van het doelbedrijf niet zoals verwacht is, solide financiële voorwaarden in de Sale and Purchase Agreement (SPA) zijn essentieel om deze doelen te bereiken.
Kopers en verkopers worden steeds verfijnder in hun pogingen om de potentiële waarde te benutten door de onderhandeling en uitvoering van de SPA. Er kan aanzienlijke waarde in een transactie gewonnen of verloren gaan door de kas-, schuld- en werkkapitaalprijsaanpassingen van de SPA.
Wanneer u een transactie uitvoert, kan ons team u in de volgende gebieden bijstaan:
U ondersteunen bij het overwegen van het meest geschikte prijsmechanisme (bijvoorbeeld een "locked box" of "completion accounts");
Assisteren bij het presenteren van het voorgestelde prijsmechanisme/relevante prijsinformatie aan bieders, zodat de verwachte biedingsgrondslag duidelijk is;
Helpen bij het vaststellen van een gunstige (maar redelijke) positie ten aanzien van belangrijke waarde kwesties (zoals het voorgestelde normale werkkapitaalniveau en de definitie van netto schuld, afhankelijk van de structuur);
Ondersteunen bij het ontwikkelen van argumenten voor de meer subjectieve posities en u begeleiden tijdens prijs- en SPA-onderhandelingen met bieders;
Samenwerken met uw juridische adviseurs om input te leveren voor de SPA met betrekking tot het prijsaanpassingsmechanisme, voltooiingsrekeningen beleid en financiële definities (indien relevant);
Overwegen van de financiële garanties die in de SPA moeten worden opgenomen;
Assisteren bij het opstellen van de boekhoudkundige beleidslijnen en definities voor de voltooiingsrekeningen;
Ondersteunen tijdens het proces van de voltooiingsrekeningen, inclusief de voorbereiding van de voltooiingsrekeningen.
Wij zijn een gespecialiseerd team van professionals dat advies geeft over prijsmechanismen (zoals een locked box of completion accounts), financiële definities en boekhoudkundige garanties. Wij werken nauw samen met uw M&A due diligence team en juridische adviseurs om kritieke boekhoudkundige en commerciële kwesties te identificeren, op een moment waarop ze kunnen worden omgezet in echte waarde tijdens de onderhandelingen over de deal. Onze diepgaande kennis en ervaring in het werken aan complexe deals helpen u bij het creëren van oplossingen voor complexe prijsuitdagingen, terwijl prijsondergrenzen worden vermeden.
