Southeast Asia IPO Capital Market 

Economic background

Against the backdrop of a challenging global macroeconomic and interest rate environment, companies are staying private for longer. Globally, the number of IPOs and IPO proceeds raised has normalised to pre-COVID-19 levels.
 

Overview of SEA IPO Market

IPO capital markets across Southeast Asia produced 163 IPOs which raised US$5.8 billion in funds and US$41.7 billion in market capitalisation in 2023. While the number of IPOs remained constant, there was a 24% decrease in the total IPO amount raised and 26% decrease in total IPO market capitalisation.

We observed a shift from the usual Real Estate and Technology, Media & Telecommunication being the top industries across Southeast Asia. Energy & Resources secures the top spot and Consumer industry remains one of the top industries of the region.

Indonesia (62%), Thailand (22%) and Malaysia (14%) are top of the table in Southeast Asia for 2023; collectively accounting for 98% of total IPO amount raised across Southeast Asia in 2023. Indonesia saw approximately 53% increase in IPO proceeds raised, while the other 5 bourses saw a drop in IPO proceeds.
 

Overview of Vietnam IPO Market

In 2023, the quantity of IPOs and the total IPO funds raised in Vietnam witnessed a sharp decline compared to that in 2022. Despite this slowdown in traditional IPO activities, there has been an uptick in activities of approved Public-interest entities (PIEs). The number of approved PIEs and the value of their charter capital have both increased, indicating heightened activity in this segment. Real estate maintains its leading position as the industry with the highest charter capital on this market for two consecutive years. To address the capital-raising needs of businesses in the upcoming period, the Government has enacted numerous policies aimed at establishing and stabilizing the domestic market.

Thị trường IPO tại Đông Nam Á - Báo cáo năm 2023

Ấn phẩm thường niên này của Deloitte Đông Nam Á phân tích hoạt động phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của khu vực, giải thích các yếu tố dẫn đến biến động và đưa ra triển vọng tương lai về thị trường vốn Đông Nam Á (bao gồm những điểm nổi bật từ Việt Nam, Singapore, Thái Lan, và các nước Đông Nam Á khác).
 

Bối cảnh kinh tế

Trong bối cảnh môi trường lãi suất và kinh tế vĩ mô toàn cầu đầy thách thức, các công ty duy trì hình thức sở hữu tư nhân lâu hơn . Trên toàn cầu, số thương vụ IPO và số vốn huy động từ IPO đã bình thường hóa về mức trước Covid-19.
 

Tổng quan về thị trường IPO Đông Nam Á

Thị trường IPO trên khắp Đông Nam Á đã ghi nhận 163 thương vụ IPO, huy động được 5,8 tỷ USD vốn và 41,7 tỷ USD vốn hóa thị trường vào năm 2023. Trong khi số thương vụ IPO không đổi, tổng vốn gọi qua IPO giảm 24% và vốn hóa thị trường IPO giảm 26%.

Chúng tôi nhận thấy sự thay đổi từ ngành Bất động sản và Công nghệ, Truyền thông & Viễn thông, vốn thường là những ngành hàng đầu ở Đông Nam Á. Năng lượng & Tài nguyên hiện đang ở vị trí dẫn đầu và ngành Tiêu dùng vẫn là một trong những ngành hàng đầu của khu vực.

Indonesia (62%), Thái Lan (22%) và Malaysia (14%) dẫn đầu Đông Nam Á trong năm 2023; chiếm 98% vốn gọi qua IPO trên toàn Đông Nam Á vào năm 2023. Indonesia ghi nhận số tiền huy động được từ IPO tăng khoảng 53%, trong khi 5 sàn còn đều ghi nhận giảm.
 

Tổng quan thị trường IPO Việt Nam

Năm 2023, số thương vụ IPO và tổng số vốn huy động qua IPO ở Việt Nam giảm mạnh so với năm 2022. Mặc dù hoạt động IPO truyền thống đã chậm lại, nhưng hoạt động của các Công ty đại chúng (CTĐC) được xét duyệt lại tăng lên. Số lượng CTĐC được xét duyệt và tổng vốn điều lệ của các doanh nghiệp này đều tăng lên, cho thấy mức độ hoạt động gia tăng trong thị trường này. Bất động sản duy trì vị trí dẫn đầu là ngành có vốn điều lệ cao nhất thị trường này trong 2 năm liên tiếp. Để giải quyết nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp trong thời gian tới, Chính phủ đã ban hành nhiều chính sách nhằm phát triển và ổn định thị trường trong nước.