Usługi dla branży nieruchomości

Doradztwo finansowe

• Badania due diligence finansowe
• Badania due dilligence komercyjne:
  
  • Kompleksowa analiza umów najmu
  • Kompleksowa analiza umów serwisowych
  • Analiza zabezpeiczeń umów najmu
  • Ocena funkcjonalności inwestycji/ nieruchomości
  • Analiza SWOT (nieruchomość na tle rynku lokalnego lub rynków równoległych)
  • Kwantyfikacja zidentyfikowanego ryzyka: wycena nieruchomości według polskich i międzynarodowych standardów, doradztwo w zakresie efektywnego zarządzania nieruchomościami komercyjnymi, audyt operacyjny nieruchomości
  • Analiza efektywności finansowej i operacyjnej zarządzania nieruchomością
  • Przegląd procedur zarządzania nieruchomością
• Zindywidualizowane procedury dostosowane do każdej transakcji
  • skoncentrowane na kwestiach dotyczących nieruchomości (np. rentowność, obłożenie, regularność płacenia czynszu przez najemców, opłaty za usługi, finansowanie długoterminowe, skapitalizowane koszty inwestycji, współczynnik odzyskiwania należności, instrumenty finansowe)
  • skoncentrowane na kwestiach dotyczących budownictwa (np. rentowność, wycena kontraktów, wycena prac w toku, współpraca z podwykonawcami, zarządzanie kapitałem obrotowym, gwarancje, współczynnik odzyskiwania należności, instrumenty finansowe).
• Przeglądy NOI
• Ocena ryzyka finansowego związanego z transakcją
• Doradztwo w zakresie aspektów finansowych umów kupna / sprzedaży udziałów
• Przeglądy mechanizmów ustalania cen zakupu
• Modelowanie przepływów pieniężnych, weryfikacja modeli finansowych
• Przygotowywanie i przeglądy prognoz
• Wycena przedsiębiorstw, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych (np. znaki handlowe, wartość firmy)
• Analiza testów trwałej utraty wartości
• Doradztwo w zakresie alokacji kosztów zakupu
• Wsparcie transakcji/procesu negocjacyjnego
• Poszukiwanie inwestorów oraz celów inwestycyjnych
• Doradztwo w zakresie struktury finansowej transakcji
• Zarządzanie przebiegiem transakcji
• Wyszukiwanie niestandardowych źródeł finansowania
• Wsparcie oraz doradztwo w zakresie zamykania transakcji.

Doradztwo podatkowe

• Badania podatkowe due diligence
• Projektowanie struktur inwestycji przed – i potransakcyjnych, jak również samych transakcji
• Wsparcie w przygotowywaniu umów oraz innych dokumentów
• Przygotowywanie bilansów dla celów podatkowych
• Modelowanie skutków podatkowych
• Wsparcie w procesie odzyskiwania VAT
• Doradztwo bieżące oraz optymalizacja podatkowa działalności.

Kwestie kluczowe:

• • różnica między ceną zapłaconą za nabywane aktywa ich wartością początkową dla celów podatkowych
  • zwiększanie wartości aktywów dla celów podatkowych tak by ich wartość początkowa była równa cenie zakupu
  • zmniejszanie/eliminacja obciążeń podatkowych
  • zmniejszanie kosztów transakcji związanych nabywaniem aktywów i finansowaniem
  • repatriacja zysków

Przykładowe rozwiązania:

• • podwyższanie wartości początkowej aktywów poprzez wniesienie aportu lub likwidację spółki celowej (wartość początkowa środków trwałych zwiększana jest do wartości rynkowej)
  • struktury złożone typu fundusz-spółka (brak CIT)
  • zmiana modelu finansowania (zmniejszony podatek od czynności cywilnoprawnych lub jego brak)
  • wykup akcji oraz likwidacja struktur typu cash box (zmniejszenie podatku dochodowego od osób prawnych, podatku u źródła, podatku od czynności cywilnoprawnych).

Audyt

• Badania i przeglądy sprawozdań finansowych
• Badania otwarcia/zamknięcia transakcji mające na celu ustalenie ostatecznej ceny zakupu
• Przekształcenia sprawozdań finansowych
• Sprawozdawczość finansowa
• Opracowywanie oraz konsultacje w zakresie polityki rachunkowości, planów kont oraz organizacji działów finansowo-księgowych
• Wdrażanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w firmach stosujących lokalne standardy rachunkowości
• Wsparcie w procesie wprowadzania papierów wartościowych do publicznego obrotu i restrukturyzacji
• Szkolenia w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości finansowej, MSSF, przygotowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych i innych zagadnień.

Konsulting

• Projektowanie i wdrażanie strategii dla portfeli nieruchomości
• Restrukturyzacja portfeli inwestycyjnych w nieruchomościach
• Optymalizacja kosztowa wykorzystania nieruchomości
• Analizy opłacalności inwestycji w obszarze nieruchomości (analizy business case)
• Analizy rynku nieruchomości

Doradztwo związane z zarządzaniem ryzykiem

• Identyfikacja i ocena ryzyk gospodarczych związanych z projektem lub transakcją
• Audyt zgodności z wymogami kontraktowymi i ocena ryzyk kontraktowych
• Doradztwo w zakresie kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego projektów inwestycyjnych
• Ocena ryzyk outsourcingu wybranych procesów lub elementów projektu Real Estate
• Identyfikacja ryzyka rynkowego i kredytowego związanego z transakcjami (np. ryzyko kursowe lub ryzyko stopy procentowej związane z pożyczkami lub umowami sprzedaży)
• Doradztwo w zakresie struktur zabezpieczających przed ryzykiem kursowym oraz ryzykiem stopy procentowej
• Wycena instrumentów finansowych i zabezpieczających wbudowanych lub powiązanych z transakcjami (np. wycena instrumentów pochodnych w wartości godziwej)
• Zagadnienia z zakresu rachunkowości
  • identyfikacja instrumentów wbudowanych w umowy (np. opcje w umowach o finansowanie)
  • wdrożenie rachunkowości zabezpieczeń w strategiach zabezpieczających (MSR39, FAS133)
  • doradztwo w zakresie ujęcia księgowego transakcji (np. obligacje zamienne, struktury finansowe, itd.)

Pomoc prawna

Nasz zespół prawny może pomóc Państwu w opracowaniu ram prawnych dla wyżej opisanych usług. Pomoc ta obejmuje przygotowanie niezbędnych dokumentów i rozporządzeń, reprezentowanie Państwa firmy oraz świadczenie usług doradczych.