KMO - De film tax shelter |
Nu voor veel vennootschappen het einde van het boekjaar in zicht komt, is dit het geknipte moment om de aftrekposten onder de loep te nemen. Een mogelijk interessante fiscale aftrek betreft de film tax shelter.
Inleiding
De film tax shelter is een fiscale stimulans voor bedrijven die in een Belgische film willen investeren en zo de ontwikkeling van de Belgische filmproductie aanmoedigen. De investering biedt tal van voordelen voor de investerende vennootschap. Niet in het minst het geboden rendement maakt dat het systeem zo aantrekkelijk is nu de bankrentes zo laag zijn.
Het regime werd bijna 10 jaar geleden ingevoerd en resulteerde in een spectaculaire stijging van de Belgische filmproductie. Denk maar aan films zoals Ben X, Windkracht 10, De Zaak Alzheimer, De Hel van Tanger, Stille Waters, Aspe, Code 37. Dit zijn allemaal films of series die mede gefinancierd werden via het systeem van de film tax shelter.
De investering
De investering verloopt via een raamovereenkomst. Dit is een contract dat wordt gesloten tussen de investeerder en het productiebedrijf. De investering dient te gebeuren in een audiovisueel werk dat erkend werd door de Vlaamse gemeenschap (langspeelfilm, animatiefilm,…). Een erkenning houdt onder andere in dat er een 150% -bestedingsvereiste op de producent rust, wat impliceert dat 150% van de totale investering anders van via leningen, in België moet worden uitgegeven aan productie- en exploitatiekosten.
De investering kan op twee manieren gebeuren, enerzijds via de toekenning van een lening en anderzijds via het verwerven van eigendomsrechten verbonden aan de productie en exploitatie van de film. Via deze rechten ontvangt de investeerder een gedeelte van de opbrengst van de film (bijvoorbeeld 10% van de omzet van de film in de bioscoopzalen). Er is wel een 60/40-verhouding die moet worden nageleefd. Alle investeringen die zijn verstrekt in de vorm van leningen mogen niet meer bedragen dan 40 % van de totale investeringen die in aanmerking komen voor de tax shelter.
In de praktijk wordt voor elke individuele investeerder de 60/40-verdeling gerespecteerd. Een stuk wordt dan gefinancierd via een lening en een ander stuk via het verwerven van eigendomsrechten. Op de lening wordt vaak een bankgarantie gegeven. De rechten in de film blijven dan het onzekere element. Hieraan tracht men tegemoet te komen door een mogelijkheid tot overdracht van de eigendomsrechten te voorzien. Dit wordt via een verkoopoptie geregeld. Deze verkoopoptie mag er echter niet voor zorgen dat er geen risico meer verbonden is aan de tax shelter-investering, er dient namelijk een bepaald restrisico in hoofde van de investeerder te blijven bestaan. In de praktijk gebeurt dit vaak op basis van een fiscale ruling die wordt afgesloten en waarin wordt gespecifieerd wat het minimum rendement is dat mag gegarandeerd worden op het hele project, dus lening en investering samen.
De investerende vennootschap krijgt een vrijstelling van haar belastbare winst ten belope van 150% van het geïnvesteerde bedrag. Deze vrijstelling mag echter maximaal 50% van de aangroei van de belastbare gereserveerde winst van het boekjaar bedragen en mag niet groter zijn dan 750.000 EUR. Noteer dus dat winst die via een dividend wordt uitgekeerd niet meetelt in deze berekening. Wanneer de vennootschap onvoldoende winst reserveert of kan reserveren in een bepaald jaar is de vrijstelling overdraagbaar naar de volgende drie jaren.
Besluit
De film tax shelter biedt Belgische vennootschappen de mogelijkheid om op een fiscaal gunstige manier te investeren in een Belgische film. Noteer wel dat er op voorhand zorgvuldig moet bekeken worden welk bedrag effectief zal kunnen genieten van de fiscale vrijstelling, waarbij men bijvoorbeeld ook toekomstige dividenduitkeringen in ogenschouw moet nemen.
Laatst bijgewerkt:
