Financiering
Hoe financiert u met succes uw overname?
Hebt u als overnemer de target al in uw vizier? Lopen de overnamegesprekken op hun einde, m.a.w. is er een deal in zicht? Nu nog de financiering op maat!
Naast de klassieke financieringsvragen, kent de overname financiering van aandelen enerzijds een aantal extra spelregels:
- Vergeet de mogelijke impact van de CAPEX van de target op uw eigen inbreng niet
- Zorg voor een gezonde verhouding EBITDA op netto financiële schuld, ook na de overname
- Streef naar een maximale Debt Push Down
en anderzijds een aantal extra mogelijke financieringstechnieken:
- Kan een sale & leaseback binnen de target in combinatie met de uitkering van een superdividend?
- Is de vendor loan bij de overlater nog bespreekbaar?
- Vergeet de initiatieven van de overheid niet, zowel voor de financiering zelf als voor de waarborgstructuur!
- Werden alle mogelijke risico kapitaalverschaffers al in kaart gebracht?
Eén ding staat vast: maatwerk, maatwerk, maatwerk!
Material on this website is © 2012 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their affiliates. See Legal for copyright and other legal information.
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network of member firms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see www.deloitte.com/about for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms.