Treasury ManagementDalla gestione del rischio alla creazione del valore |
Il contesto
Gestione finanziaria decentralizzata presso unità organizzative non capaci di sfruttare le economie di scala. Sistema di pagamenti non ottimizzati e utilizzo di strumenti di pagamento costosi. Inefficace gestione dei rischi di credito, prezzo, tasso di cambio e del rischio di liquidità con l’effetto di provocare una volatilità inaspettata dei risultati e un aumento complessivo del rischio aziendale (impatto sul debito finanziario).
Politiche e procedure di copertura non conformi ai requisiti IFRS sulla contabilizzazione delle coperture (hedge accounting) che danno luogo a uno squilibrio tra risultati economici, flussi di cassa e contabili. Insufficiente gestione dell’informazione per il governo efficace della cassa e del capitale circolante (previsioni di cassa, evoluzione del capitale circolante)
La risposta Deloitte
- Progettazione o ridisegno di un organismo centralizzato di gestione di cassa (incluse le soluzioni di cash pooling)
- Analisi delle prassi di pagamento e progettazione di un sistema di pagamento efficiente e di un ambiente di controllo interno efficace
- Progettazione e implementazione di politiche e strumenti di gestione dei rischi (interesse, prezzo, tasso di cambio ecc.)
- Disegno di processi contabili di copertura conformi ai requisiti IFRS e US GAAP (inclusi i test di valutazione, documentazione ed efficacia)
- Disegno, sviluppo e implementazione di sistemi per la gestione della liquidità (strumenti di previsioni di cassa) e il controllo del capitale circolante.
I vantaggi per il cliente
- Riduzione dei costi di finanziamento attraverso la gestione consolidata della liquidità e l’utilizzo interno al gruppo delle eccedenze di liquidità
- Riduzione dei costi per le transazioni di pagamento attraverso una ottimale organizzazione amministrativa e degli strumenti di pagamento
- Riduzione della volatilità degli utili aziendali attraverso l’implementazione di strategie di copertura del rischio di mercato, di credito e di liquidità
- Ottimizzazione delle esigenze del capitale circolante mediante una gestione centralizzata delle posizioni e dei requisiti di liquidità.
Treasury Management
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