Valeur transactionnelle
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Apprécier la valeur dans le cadre de la négociation du prix
Vos préoccupations
- Vous souhaitez disposer d’une évaluation d’une société ou d’actifs devant faire l'objet d’une transaction ou d'une réorganisation interne, ainsi que d'arguments pouvant servir à optimiser le prix lors de la négociation.
- Vous envisagez d’acquérir ou de céder une société, une branche d’activité, une participation ou encore des actifs immobiliers ou incorporels.
- Vous avez un projet de joint-venture avec un partenaire stratégique.
- Vous cherchez à renforcer vos ressources financières ou à ouvrir votre capital.
Nos réponses
Nos experts vous proposent une approche adaptée à vos enjeux combinant un diagnostic opérationnel, une analyse financière historique et prospective, la mise en œuvre des méthodes d'évaluation appropriées et l'analyse argumentée des valeurs obtenues.
Eléments d’analyse
- Structure et tendances du marché
- Positionnement concurrentiel
- Business Modèle
- Performance opérationnelle
- Situation financière et génération de cash-flows
- Business plan
Approche méthodologique
- Choix des méthodes d’évaluation : actualisation des cash-flows futurs, multiples sectoriels, actif net réévalué, sommes des parties…
- Sélection et détermination des paramètres clés : indicateurs, multiples, taux…
- Identification des sociétés comparables et calcul des multiples sectoriels
- Analyse des cash flows prévisionnels : marge opérationnelle, investissements, besoins en fonds de roulement
Synthèse
- Fondements de la valeur et argumentaire de négociation
- Sensibilité aux paramètres clés
Justifier la valeur d'une opération patrimoniale
Vos préoccupations
- Vous envisagez de réorganiser votre groupe ou de procéder à une transmission de patrimoine.
- Vous souhaitez disposer d’un rapport d’évaluation pouvant être communiqué à l’administration fiscale.
Nos réponses
Nos experts ont élaboré une démarche adaptée et fondée sur les étapes suivantes :
- étude du montage juridique et fiscal de la transaction ;
- appréciation des enjeux de l’évaluation ;
- mise en œuvre des méthodes d’évaluation appropriées et acceptées par l’administration fiscale ;
- sélection des paramètres d’évaluation ;
- rédaction d’un dossier argumenté.
Vos contacts
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