Diagnostic pré-cession
Anticiper les problématiques liées à une opération de cession
Vos préoccupations
Anticiper les problématiques liées à une opération de cession.
Les opérations de cession sont complexes et risquées : perturbation du business, érosion de la valeur attendue. Le succès dépend de multiples facteurs : stratégie, timing, qualité de la préparation et de l'exécution.
Nos réponses
Avant le lancement des Vendor Due Diligence, nous réalisons un diagnostic pour identifier les risques susceptibles d’avoir un impact sur la valeur de la cible et les contraintes pouvant peser sur le processus de vente :
- qualité de l'information financière et de gestion historique et prévisionnelle disponible
- clauses contractuelles bloquantes ou défavorables
- dépendance et engagements particuliers à l'égard des clients ou fournisseurs
- cycle de trésorerie, gestion du cash et BFR
- problématiques de séparation d'un groupe (systèmes, opérations, immobilier, sharedservices, etc…)
- litiges
- risques fiscaux, sociaux, environnementaux, HSE…
- dépendance à l'égard de personnes clés, rétention des talents
- engagements sociaux
- engagements donnés à des tiers : GAP, earn-out, JV, alliances, etc.
- conséquences fiscales de la sortie du groupe et impact sur le structuring à proposer aux acheteurs potentiels
Vos contacts
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