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Normas Internacionales de Información Financiera – NIIFS

Por: Jorge Brito socio de Deloitte Ecuador

Como director de la empresa usted puede pensar que hay suficientes preocupaciones en el país como para empezar a preocuparse “tan pronto”  de los efectos de la transición de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad (NEC) a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) o Internacional Financial Reporting Standards (IFRSs).

Es natural pensar que la implantación de las NIIFs es algo que concierne principalmente a la comunidad de financieros y contadores. Sin embargo, dichas implicaciones tendrán un impacto importante y afectarán muchas decisiones de: la gerencia, los directores, los comités ejecutivos, los asesores empresariales y finalmente los usuarios externos de los estados financieros.

Preparar a los accionistas e inversionistas para este cambio será un desafío más que deben enfrentar los líderes empresariales ecuatorianos en los próximos dos años.  No solamente las comunicaciones externas necesitarán revisión, sino que, reportar los estados financieros bajo NIIFs,  requerirá la incorporación de nuevos sistemas y procedimientos a través de toda la organización.

En el presente artículo invitamos a los lectores a reflexionar sobre varios cuestionamientos que deben empezar a realizarse los directores de las empresas en el Ecuador y exploramos algunas ideas que ayudarán a orientar las decisiones con respecto a esta histórica evolución de la profesión contable en el Mundo.

 Cruzando la nueva era 

Directores, inversionistas, analistas, auditores, asesores tributarios están a punto de cruzar a una nueva y revolucionaria era en los sistemas de reporte financiero, cuyo impacto y alcance jamás se había visto en el mundo de los negocios, el cambio hacia las NIIFs (IFRSs).

La meta de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (Internacional Organization of Securities Commissions – IOSCO) y la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (Internacional Accounting Standards Borrad – IASB) es que la adopción de las NIIFs conduzca al mundo entero a un sistema consistente y comparable de información financiera que promueva el desarrollo transparente de los mercados y la disminución de los costos de capital como resultado de una mejor distribución de los recursos en el planeta.  Al interior de las empresas, el cambio debe ayudar al proceso de toma de decisiones gerenciales y a la generación de valor de las compañías.

Está la comunidad empresarial ecuatoriana lista para el cambio?

Probablemente no, se ha detectado que varias compañías no cuentan al momento con un proyecto de implementación de NIIFs detallado. A tan solo 14 meses de la fecha de inicio, para algunas compañías será un desafío estar preparadas.

Las implicaciones de negocio de la transición afectan no solo a los directores de finanzas.  Los directorios y juntas de accionistas que aprueban los estados financieros deberán estar seguros de que los proyectos de implementación serán exitosos y que las evaluaciones del mercado sobre el rendimiento de la compañía serán positivas e inclusive mejores.

 Manteniendo el interés de los inversionistas 

Uno de los desafíos más grandes es explicar a los inversionistas la variación en los indicadores de gestión y la volatilidad que las NIIFs incorporan a dichos indicadores.

Las compañías deben asegurarse que los usuarios de los estados financieros estén bien informados de potenciales cambios a los reportes, de tal forma que eventuales restablecimientos de cifras de años anteriores, no generen inconvenientes.

 Evaluación de Resultados 

Para que los inversionistas puedan hacer una evaluación objetiva de la gestión de la gerencia de la compañía, ellos necesitarán una base comparativa. El primer set de estados financieros se verá muy diferente a los presentados antes del cambio.

Entre otros, algunas áreas que podrían verse afectadas son las siguientes:

• Utilidad/pérdida del año
• Indicadores de gestión
• Condiciones de financiamiento (covenants)
• Remuneración de ejecutivos
• Sistemas de reportes
• Estrategias de cobertura
• Administración  de riesgos
• Estrategias de financiamiento
Impacto en los indicadores de gestión claves (key performance indicators - kpis) 

Existirá algún deterioro en los indicadores de gestión reportados?

Las compañías necesitarán explicar los impactos de las NIIFs y proponer nuevos indicadores (KPIs) que sean más relevantes para entender los reportes financieros bajo las NIIFs.  Por su parte, los mercados esperan que los indicadores de gestión sean comparables entre competidores y en ciertos casos aún entre diferentes sectores industriales.

 MAYOR VOLATILIDAD 

Se ha determinado el grado de exposición a volatilidad?

Las IFRSs requieren un mayor uso de valores razonables (fair values) y casi han sepultado la base convencional del costo histórico para la preparación de los estados financieros.

La medición de los valores razonables aumenta automáticamente la volatilidad de la información financiera y de los resultados de operaciones.  Algunas de las fuentes de volatilidad surgen de las siguientes normas introducidas por las NIIFs
La volatilidad de la información financiera bajo NIIFs no es un problema que afectará solo a la transición de NECs a NIIFs.  Esto persistirá de año a año.  .

 CRONOGRAMA DE COMUNICACIONES 

Afectarán los cambios a NIIFs de igual forma a la competencia?

Las compañías deben analizar y definir el mejor momento para informar a los inversionistas acerca de los cambios que se avecinan. Adicionalmente, deberán definir si su estrategia de comunicación será la de líderes de cambio o la de seguidores.

En cualquier posición, los directores necesitarán coordinar con sus gremios empresariales la homogenización de criterios en cuanto al efecto de ciertas NIIFs y determinar un plan oportuno para la preparación del balance de transición y las cifras comparativas que se presentarán en los informes anuales

En el caso de las empresas ecuatorianas que implementarán obligatoriamente las NIIFs desde el 1 de enero del 2009, un cronograma apropiado para la transición exitosa sería como sigue:

ENERO – MARZO 2008 Análisis y selección de las políticas contables significativas.

 Identificación de diferencias entre NECs y NIIFs que afectan a la compañía.

ABRIL – JUNIO 2008 Preparación del balance general de apertura al 1 de enero del 2008. (31 de diciembre del 2007)

JULIO – SEPTIEMBRE 2008 Elaboración de información comparativa bajo NIIFs a una fecha interina.

DICIEMBRE – ENERO 2009 Presentación de estados financieros bajo NEC con información suplementaria  selectiva bajo NIIFs (opcional)

ENERO 2009 EN ADELANTE Preparación de estados financieros bajo NIIFs con información suplementaria relacionada con las reconciliaciones de NEC a NIIFs del año 2008.

 Implicaciones de auditoría 

•  Se habrán auditado los balances de apertura (31 de diciembre del 2007) y los comparativos correspondientes al año anterior (2008) a tiempo para no demorar la emisión de estados financieros del 2009?

En varios casos, las compañías ecuatorianas se verán empujadas a adelantar la auditoría de los balances generales de apertura y los estados financieros del 2008 bajo IFRSs con el fin de identificar a tiempo cualquier problema resultante del cambio a NIIFs.

 Estrategias para hacer la transición exitosa. 

•  Tiene la compañía un plan de implementación de NIIFs que contempla todos los problemas que enfrentará la Compañía?

Las NIIFs afectarán varios temas de planeación  estratégica de las compañías como son: políticas de dividendos, políticas de distribución de utilidades, pagos basados en desempeño, políticas de tesorería, presupuestos, sistemas de información gerencial.  Los directores deben estar seguros de que estos impactos sean trasladados a los procesos, procedimientos y decisiones del día adía.

Entrenamiento a la gerencia sobre las NIIFs

•  Entiende la Gerencia las NIIFs?

• Está el personal contable suficientemente entrenado para identificar todos los ajustes que requieren las NIIFs en los estados financieros?

• Están otros miembros del personal capacitados para entender los requerimientos de las NIIFs en sus actividades cotidianas?

La implementación de las NIIFs no afecta únicamente a la gerencia financiera, los directorios, comités de auditoría, asesores legales, contratistas, entre otros, necesitarán tener un entendimiento básico del impacto de este revolucionario cambio de normativa contable.

 Esquemas de remuneración a empleados y contratos basados en desempeño 

•  Serán los objetivos de rendimiento acordados con ejecutivos y empleados apropiados bajo las NIIFs?

•  Estará la información financiera basada en NIIFs alineada con los requerimientos contractuales existentes antes de la transición?

Ciertos contratos con empleados claves así como proveedores e instituciones financieras pueden considerar el cumplimiento de indicadores de gestión financiera basados en los estados financieros.  El cambio a NIIFs puede requerir una renegociación de los mismos.

Algunos países ya han implantado las NIIFs en sus marcos contables referenciales o están en proceso de hacerlo. Sudáfrica, la Federación Rusa y la Unión Europea, entre otros.  El movimiento oficial para los Ecuatorianos será el 1 de enero del 2009, como lo establece la Resolución No. 06.Q.ICI-004 de la Superintendencia de Compañías del 4 de septiembre del 2006 en la que se dispone que las Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF”, sean de aplicación obligatoria por parte de las entidades sujetas a control y vigilancia de la Superintendencia de Compañías, para el registro, preparación y presentación de estados financieros.

Por su parte, la mediante oficio No. SBS-INJ-SN-2006-0455 de 13 de junio del 2006, la Superintendencia de Bancos y Seguros, manifestó que procederá a adoptar, de manera supletoria, las Normas Internacionales de Información Financiera “NIIF”.
Índices de liquidez y apalancamiento 

• Qué impacto tendrán las NIIFs en los ratios de liquidez y apalancamiento?

El cumplimiento de ratios financieros (debt covenants) basados en los estados financieros auditados puede verse quebrantado como resultado de la transición a las NIIFs conduciendo a las compañías a enfrentar dificultades en los procesos de negociación y estrategias de sus finanzas coporativas.

      Políticas de tesorería 

•  Cuenta la compañía con la información necesaria para la contabilización de las coberturas (Hedging)?

Los procesos de contabilización de coberturas bajo NIIFs demandan sistemas de información apropiados para identificar y monitorear los resultados de las transacciones de cobertura.

Directorios, comités ejecutivos y comités de auditoría

•  Están los miembros de los comités de auditoría al tanto del impacto que tiene el cambio a NIIFs en el Ecuador?

•  Conocen los miembros del Directorio acerca de NIIFs con un nivel apropiado para revisar y aprobar los estados financieros?

•  Existen controles internos apropiados en la compañía para atenuar el riesgo de error y fraude en la preparación de estados financieros bajo NIIFs?

La alta gerencia y las instancias del Gobierno Corporativo de las empresas ecuatorianas, necesitan entrenarse apropiadamente para afrontar los nuevos retos y ejercer una supervisión efectiva del plan de implementación de las NIIFs.

 Sistemas de información y control 

•  Se han desarrollado sistemas de información que permitan capturar y mantener la información compatible con los requerimientos de las NIIFs?

• Se han probado los mencionados sistemas de información y control?

Las compañías necesitan probar los cambios a sus sistemas de información para reportar bajo NIIFs con anticipación.  Los sistemas de información pueden requerir capturar información  que no era necesario bajo NECs.  Por ejemplo, el mantenimiento de valores razonables y la determinación del impacto  de sus variaciones en los resultados de operación, pueden demandar nuevas interfaces en los sistemas de información.

Nuevos procedimientos para consolidar información financiera serán necesarios en todos los grupos dinde las revelaciones bajo NIIFs sobrepasan la acumulación de saldos y transacciones.

 Métodos de valoración 

•  Ha desarrollado la compañía modelos de valoración para determinar los valores razonables de sus activos y/o contratado expertos en aquellos casos en los que no cuente con los recursos técnicos necesarios?

Las normas internacionales de contabilidad – NIC NOS. 32 y 39 requerirán que las compañías desarrollen modelos para determinar el valor razonable de sus instrumentos financieros así como de sus operaciones de cobertura.  Por su parte, la NIIF 2 requiere que se valoren a valores razonables  las opciones sobre acciones otorgadas a ejecutivos y empleados de la empresa.

El uso extensivo de valores razonables (fair values) demandará la contratación de expertos y valuadores externos.
Políticas de distribución y dividendos 

•  Se han evaluado las reservas disponibles para distribución y las políticas de dividendos a la luz de las NIIFs?

Las compañías necesitan evaluar el impacto de las NIIFs en su política de dividendos.  Algunas reservas pueden requerir reclasificaciones importantes que disminuyen el patrimonio  e incrementan los pasivos de la empresa,  Como en el caso de ciertas acciones preferentes que son redimibles a solicitud de los tenedores de los títulos.

 Impuestos 

•  Se mantendrán los esquemas tributarios bajo el marco de las NIIFs?

• Habrán cargos tributarios a las utilidades no realizadas registradas en observación de las NIIFs?

Aunque es difícil predecir en este momento los efectos, es al menos cierto que la tendencia internacional para promover la transparencia institucional empujarán a las autoridades a aceptar el marco de las NIIFs IFRS como una base sólida para determinar la base imponible con el impuesto a la renta.

•  Podrá la compañía acogerse a  los requerimientos de la NIIF para PYMES?

Se encuentra próximo a ser emitido por el IASB el marco referencial de las NIIFs para PYMES.  Esta plataforma podrá eventualmente atenuar el nivel de requerimientos de información y revelación para las compañías ecuatorianas.  Este marco condensado de las NIFFs puede simplificar el nivel de reporte pero no disminuye en absoluto la responsabilidad de la alta gerencia sobre el mantenimiento de sistemas de información financiera sólidos y transparentes.

 Cruzando la Línea Final 

Simplificar el proceso de la transición a las NIIFs, mantenerse a la vanguardia de los cambios y mantener el valor para los accionistas nos es una tarea fácil.

Estamos a su disposición para acompañarlos y ayudarlos a cruzar la línea final.  Las siguientes guías adicionales están a su disposición en nuestro sitio WEB líder en información sobre las NIIFs