Služby při reorganizaci podniku

Při provádění nezávislé prověrky hospodaření naši specialisté posuzují pro majitele, případně věřitele podniků jejich ekonomickou situaci a podnikatelský záměr. Provádíme rámcové stresové testování a analýzy podnikatelského záměru dlužníka. Pomáháme věřitelům posoudit, mj. prostřednictvím následujících kroků, zda je podnikatelský záměr dostatečným základem pro určení dluhové kapacity a případná další rozhodnutí o úvěrování:

• prověrka výsledků a jejich očištění o vliv mimořádných položek s cílem poskytnout základ pro otestování podnikatelského záměru a posouzení jeho realizovatelnosti
• posouzení předpokladů v oblasti výnosů, nákladů a tvorby cash flow obsažených v plánu a připomínkování jeho přiměřenosti a udržitelnosti  → Finanční modelování

Tým společnosti Deloitte asistuje při plánování a podpoře zvyšování výnosů či marží a při identifikování důležitých příležitostí na snížení nákladů v rámci celé organizace. Tento typ služeb poskytuje multifunkční tým vedený specialisty z oddělení → podnikového poradenství

Cílem formálních postupů v rámci insolvenčního řízení je umožnit záchranu společnosti či zajistit přežití podniku a pokračování podnikatelských aktivit v rámci procesu reorganizace, případně maximalizovat výtěžnost pohledávek zainteresovaných stran v konkurzním řízení.

Poradenské služby poskytované v rámci insolvenčního řízení zahrnují:

• příprava reorganizačního plánu včetně analýz potenciálu pro zvýšení výnosů či marží a hledání důležitých příležitostí na snížení nákladů
• implementace a průběžný monitoring plnění reorganizačního plánu
• asistence při prodeji společností, částí podniku, dceřiných společností či dalších aktiv
  → Poradenství při prodejních transakcích

Při finanční restrukturalizaci společnosti probíhají zejména jednání s věřiteli o způsobu řešení jejich pohledávek, jejichž obsahem bývá v závislosti na konkrétní situaci společnosti např.:

• přefinancování části závazků
• prodej non-core aktiv, popř. části podniku s použitím výnosu na snížení závazků společnosti
• kapitalizace části pohledávky
• zajištění dodatečných prostředků formou vkladu do základního kapitálu stávajícími či novými akcionáři apod.

Deloitte asistuje společnostem při definování strategie a jednotlivých kroků finanční restrukturalizace a zajistí plnou podporu v průběhu jednání s cílem nalézt řešení přijatelné jak pro věřitele, tak pro společnosti a realizovat dohodnutá restrukturalizační opatření. Společnost Deloitte je zároveň připravena asistovat společnostem např. při prodeji vedlejších, tzv. non-core, aktiv apod. → Poradenství při prodejních transakcích

Služby týmu specializovaného na poradenství při řešení závazků podniku jsou využívány zejména v následujících třech situacích:

• restrukturalizace a renegociace dluhu
  – sjednávání nových smluvních podmínek, jednání o změně nebo prominutí neplnění "finančních kovenantů, jednání o změně splátkového kalendáře , jednání v souvislosti se snížením úvěrového ratingu, jednání o odkupu stávajících pohledávek a poskytnutí nových prostředků atd.
• refinancování – nové dluhové trhy a finanční instrumenty, syndikované úvěry atd.
• akvizice, prodej a fúze (problematické situace) – financování akvizic a fúzí

Tým pro poradenství v otázkách zadluženosti přináší klientům hodnotu:

• poskytováním strategického poradenství o alternativách financování
• prověřením kapitálové struktury podniku
• vyhodnocením dostupných zdrojů financování
• poskytováním asistence při přípravě podnikatelského plánu
• přípravou zadávací dokumentace a řízením procesu výběru poskytovatelů financování
• podrobným finančním modelováním a posuzováním úvěrů a jednotlivých variant financování → Finanční modelování
• poradenstvím při jednáních s poskytovateli financování
• asistencí při vyjednávání nabídek věřitelů a finalizaci smluvních podmínek
• koordinací projektu pro zajištění úspěšné realizace transakce

Společnost Deloitte poskytuje poradenské služby institucím při procesu divestice a investorům při procesu akvizice portfolií problematických či rizikových aktiv. Díky zkušenostem získaným na trhu důkladně známe nejdůležitější faktory ovlivňující úspěšnost transakcí s rizikovými pohledávkami a naše zkušenosti využíváme při poskytování poradenských služeb klientům po celém světě.

Poradenské služby poskytované prodávající straně zahrnují:

• situační analýzu a analýzu strategických příležitostí umožňující vedení klienta pochopit metody prodeje portfolia, dopad na rozvahu a kapitál, dopad na zisk a ztrátu, daňové souvislosti, nejdůležitější faktory úspěchu a požadavky mezinárodních investorů
• ocenění portfolia rizikových pohledávek
• realizaci transakce postavenou na komplexním prodejním procesu upraveném specificky pro klienta včetně výběru portfolia, definování obsahu poskytovaných informací, analýzy dat, výběru investorů a spolupráce s nimi, řízení tzv. data room a řízení výběru investora zacílené na maximalizaci hodnoty

Poradenské služby poskytované kupující straně zahrnují:

• strategické poradenství umožňující poznat klíčové faktory tvorby hodnoty portfolia, systém tuzemského úvěrování a vymáhání pohledávek, vývoj trhu a analýzu konkurenčních společností
• ocenění portfolia rizikových pohledávek
• komplexní transakční poradenství od analýzy dat, vč. souvisejících nemovitostí přes finanční předinvestiční prověrku po finanční modelování
• návrh poakviziční strategie a způsobu vymáhání a realizace pohledávek jako součást zprávy o předinvestiční prověrce