За останні кілька років вартість глобальних операцій зі злиття та поглинання стрімко зросла в Україні. Динамічний український ринок не лише зацікавив іноземних інвесторів,  а й став активною зоною дії для внутрішніх операцій злиття та поглинання.

Очікується, що кількість операцій в Україні продовжуватиме істотно зростати в усіх галузях промисловості, наслідуючи теперішню тенденцію, що сформувалася у фінансовому секторі.

Наш досвід демонструє, що етап інтеграції після злиття або поглинання є найбільш складним і вимагає особливої уваги.  Згідно даних статистики, у 70% випадків синергія не досягається, а 47% керівників звільняються протягом одного року після злиття компаній.  Однією з ключових причин таких невдач є недосконале управління у період після злиття.

Методологія компанії Делойт  щодо операцій  зі злиття і поглинання детально враховує перевірений на практиці підхід, вироблений в результаті управління успішними операціями зі злиття та поглинання для кожного етапу життєвого циклу такої операції.

Компанія Делойт має перевірену на практиці методику для зменшення ризиків, які виникають після злиття або поглинання, за допомогою методології інтеграції після злиття (PMI – Post Merger Integration).

Здійснення інтеграції є ключовим моментом для збільшення вартості в результаті Вашої операції злиття або поглинання.  На цьому етапі виявляються усі помилки, зроблені компаніями під час планування інтеграції та синергії від операції.

Компанія Делойт має суттєвий досвід у даній сфері, який базується на більш ніж 150 операціях, проведених у всьому світі.  Щодо практики PMI в Україні, то вона включає багатосторонній досвід здійснення проектів у різних галузях промисловості.  Запорукою успішного збільшення вартості компаній служить партнерство з нашими клієнтами і їх довіра до компанії Делойт. 

Методологія PMI розділяє такі завдання на три етапи: Створення інтеграційної моделі, Детальне планування та Здійснення інтеграції.

Створення інтеграційної моделі

Створення моделі є першим етапом у процесі інтеграції і, звичайно, починається ще до завершення операції злиття.  Метою цього етапу є створення моделі та уявлення про нову інтегровану організацію.  Серед його основних завдань є розробка структури організації високого рівня та синергія зусиль, спрямована на ефективне керування процесом інтеграції та управління програмою.

Детальне планування

Основною метою цього етапу є підготовка до так званого „Дня 1” шляхом адаптації операцій та планування змін.  Після Дня 1 об’єднані компанії повинні почати працювати у відповідності до нової системи, встановленої розробленою моделлю.  У результаті етапу Детального планування група спеціалістів розробляє комплексні плани для реалізації синергії та здійснення змін в організації.

Здійснення інтеграції

Здійснення інтеграції є ключовим моментом для збільшення вартості в результаті Вашої операції злиття або поглинання.  На цьому етапі виявляються усі помилки, зроблені компаніями під час планування інтеграції та синергії від операції.  Як правило, протягом перших 100 днів основні процеси переходу та об’єднання завершуються.  Зазвичай, інформація щодо основних результатів інтеграції, орилюднюється відразу, а потім її оцінюють інвестори та акціонери на предмет своєї частки та капіталізації компанії.

Для того щоб провести успішну інтеграцію, компанія Делойт рекомендує встановити контроль над наступними потоками завдань у ході всіх етапів інтеграції:

» Управління програмою;
» Синергія та зменшення витрат;
» Клієнти, ринки та види продукції;
» Комунікація;
» Організація та робоча сила;
» Функціональна інтеграція;
» Інфраструктура та обладнання.

За додатковою інформацією звертайтеся, будь ласка, до Старшого Консультанта, Михайла Мішова.