Sermaye piyasalarının önemli araçlarından olan ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun yetki alanı içinde kurulan, kollektif yatırım kuruluşları olarak adlandırılan ve faaliyet gösteren menkul kıymet yatırım ortaklıkları, menkul kıymet yatırım fonları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, girişim sermayesi yatırım ortaklıkları, borsa yatırım fonları ve emeklilik yatırım ortaklıkları genel olarak risklerden kaçınmak, yatırımların uzman kişiler tarafından yönlendirilmesini sağlamak ve bireysel yatırımcılara az riskli fakat dönemsel getirileri olan sermaye piyasası enstrumanları sağlamak amacıyla kurulmuştur.

Genel olarak bu tür kollektif yatırım kuruluşları amaç ve fonksiyon olarak birbirlerine benzemekle birlikte, başka bir tüzel kişilik tarafından bir sözleşme çerçevesinde kurulduklarında “yatırım fonları”, hukuki olarak bir tüzel kişiliğe sahip ortaklık olarak kurulduklarında ise “yatırım ortaklıkları” olarak iki ayrı ana gruba ayrılmaktadır. Bununla birlikte, yatırım fonları ve ortaklıkları olarak iki ana gruba ayrılan bu kuruluşlar yatırımcılara sunulan hizmetler, çalışma şekilleri, yatırım stratejileri gibi konularda gerek kendi içlerinde gerekse de birbirleri arasında farklılaşabilmektedir.

Bu çalışmanın amacı 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu’nun ilgili maddeleri ve 5527 sayılı kanun ile GVK Geçici 67.maddenin bazı hükümlerinin, Bakanlar Kurulu’na verilen yetki çerçevesinde 2006/10731 sayılı karar ile de oranlarının değiştirilerek yatırım fon ve ortaklıklarının gerek fon bünyesinde gerekse yatırımcı nezdinde yapılan vergilemesi üzerine yatırım ortaklıklarının ve yatırım fonlarının menkul kıymet alım satım kazançları, portföy kazançları ve ilgili kuruluşlarda yatırımlarını değerlendirmek isteyen yatırımcıların vergilendirilmesi konusuna ışık tutmaktadır.

Çalışmamızın kollektif yatırım kuruluşları ile yatırımcılara faydalı olmasını dileriz.